۱۴۰۴ ۱۰ ۱۵
۰ دیدگاه
7 دقیقه
نویسنده: کیمیا حسینی
مطالب مرتبط
مطلب مفیدی بود
چاپ مطلب
اشتراک گذاری مطلب
اگر امروز صبح نگاهی به تابلوهای اعلام قیمت انداخته باشید، احتمالا متوجه شدهاید که اعداد و ارقام حرفهای زیادی برای گفتن دارند، اما نه آنطور که همیشه عادت داشتهایم. زیرا بازار آهن در شرایط کنونی، درگیر عرضه مناسب در بورس کالا در مقابل تقاضای فریز شده در کف بازار است.
خبر داغ امروز مربوط به تالار صنعتی بورس کالای ایران است. برخلاف شایعاتی که در هفتههای گذشته مبنی بر توقف مطلق عرضه به دلیل قطعی گاز شنیده میشد، امروز شاهد اعداد قابلتوجهی روی تابلو بودیم.
طبق اطلاعیه عرضه بورس کالا برای امروز (دوشنبه 15 دی 1404)، مجموعا 174 هزار و 210 تن محصول فولادی روی میز معاملات قرار گرفت. اما این عدد چه معنایی دارد؟:
عرضه بیش از 142 هزار تن شمش بلوم در یک روز، آن هم در میانه زمستان، پیامی واضح دارد. تولیدکنندگان بزرگ فولاد (فولادسازان دولتی و خصوصی) در حال حاضر سعی دارند پیش از اینکه فشار ناترازی گاز به اوج خود برسد و کورهها را به اجبار خاموش کنند، موجودی انبارهای خود را به پول نقد تبدیل کنند.
وقتی عرضه شمش بالاست اما تقاضای موثر برای آن (توسط نوردکاران) با تردید همراه است، یعنی تولیدکنندگان مقاطع طویل (مثل میلگرد و تیرآهن) امیدی به فروش راحت محصولات خود در ماههای آینده ندارند.
عرضه 30 هزار تن ورق گرم نشان میدهد که چرخ صنایع پاییندستی هنوز میچرخد، اما نه با سرعت حداکثری. این حجم از عرضه برای بازاری که تشنه ورق است، عدد نسبتا متعادلی است، اما قیمت کشفشده در معاملات امروز تعیین میکند که آیا در هفتههای آتی شاهد گرانی لوازم خانگی و خودرو خواهیم بود یا خیر.
عرضه محدود 500 تن ورق قلعاندود و 1000 تن ورق رنگی نشان میدهد که در بخش محصولات تخصصی، همچنان با محدودیت شدید روبهرو هستیم. این محصولات معمولا نوسان قیمتی بیشتری نسبت به میلگرد و تیرآهن تجربه میکنند.
بررسیهای ما از بازار آهن شادآباد و آهنمکان در روزهای اخیر نشان میدهد که رفتار خریداران بهشدت تغییر کرده است. ما دیگر با خریدارانی که از ترس گران شدن فردا، امروز خرید میکنند، طرف نیستیم. استراتژی فعلی اکثر فعالان بازار صبر و انتظار (Wait and See) است. اما چرا؟
در شرایط کنونی اقتصاد ایران، هرچند انتظارات تورمی بالاست، اما تجربههای تلخ گذشته باعث شده خریداران از این بترسند که با یک خبر سیاسی یا تزریق ارز توسط بازارساز، نرخ ارز به صورت موقت کاهشی شود و آنها با باری گرانقیمت در انبار تنها بمانند.
بسیاری از پروژههای عمرانی دولتی و خصوصی با مشکل نقدینگی روبرو هستند. وقتی پیمانکار پول نقد ندارد، تقاضای واقعی برای میلگرد و تیرآهن شکل نمیگیرد. آنچه امروز در بازار میبینیم، بیشتر تقاضای سرمایهای است تا تقاضای مصرفی. یعنی مردم آهن میخرند تا ارزش پولشان حفظ شود، نه اینکه بخواهند ساختمانی بسازند.
همیشه در دیماه، نگاهها به مجلس و لایحه بودجه سال آینده است. فعالان بازار منتظرند ببینند نرخ انرژی صنایع، حقوق گمرکی و مالیاتها در سال 1405 چگونه بسته میشود. این ابهام باعث میشود تصمیمگیریهای بزرگ به تعویق بیفتد.
درواقع شاید کلیشهایترین، اما واقعیترین چالش صنعت فولاد ایران است. میدانید که تولید یک کیلوگرم فولاد چقدر انرژی میبرد؟ در زمستان 1404، فشار شبکه گاز در بسیاری از استانهای صنعتی افت کرده است. طبق روال سالهای گذشته، اولین جایی که شیر گازش بسته میشود، کارخانههای فولاد و سیمان هستند.
شاید در نگاه اول فکر کنید کاهش تولید باعث گرانی میشود. از نظر تئوری اقتصادی درست است (کاهش عرضه = افزایش قیمت). اما در شرایط کنونی، چون تقاضا هم به دلیل رکود ساختوساز کاهش یافته، این افزایش قیمت با شتاب زیادی اتفاق نمیافتد.
اگر قطعی گاز تا بهمنماه ادامه یابد و به قطع برق هم منجر شود، احتمالا در اواخر سال شاهد یک شوک قیمتی ناشی از کمبود موجودی انبارها خواهیم بود. بنابراین، عرضه سنگین 142 هزار تنی شمش در امروز، شاید آخرین فرصتهای خرید با قیمتهای فعلی باشد.
بر اساس معاملات هفته دوم دیماه:
قیمت میلگرد آجدار در اکثر مبادی ورودی، به یک ثبات نسبی رسیده است. به نظر میرسد بازار در حال کفسازی جدیدی است. اگر قیمتها را با تورم عمومی مقایسه کنیم، میلگرد در حال حاضر حباب قیمتی ندارد و حتی نسبت به سایر کالاها عقبمانده است.
با توجه به عرضه امروز بورس کالا، احتمالا تا پایان هفته نوسان شدیدی نخواهیم داشت، مگر اینکه دلار حرکت شارپی انجام دهد.
وضعیت تیرآهن کمی متفاوت است. به دلیل انحصار نسبی در تولید سایزهای سنگین، مدیریت عرضه توسط ذوبآهن اصفهان نقش کلیدی دارد. در روزهای اخیر، کمبود برخی سایزهای پرمصرف (مثل 14 و 16) در برخی انبارها گزارش شده که باعث شده حباب قیمتی در این سایزها شکل بگیرد.
ورق گرم عرضه شده امروز (30 هزار تن) احتمالا به سرعت توسط کارخانههای پروفیلسازی جذب میشود. اختلاف قیمت ورق در بورس و بازار آزاد همچنان جذابیت خرید را حفظ کرده است.
اگر قصد خرید یا فروش دارید، باید چشمانتان را به این سه فاکتور بدوزید:
این سوالی است که شاید دلیل اصلی خواندن این گزارش توسط شما باشد:
اگر پروژه فعال دارید و نیازتان قطعی است، خرید پلهای بهترین استراتژی است. منتظر ماندن برای ریزش شدید قیمتها در اقتصاد تورمی ایران، معمولا استراتژی پرریسکی است. با توجه به عرضه خوب امروز، احتمالا در روزهای آینده ثبات نسبی خواهیم داشت که فرصت خوبی برای خرید بدون هیجان است.
شرایط کمی پیچیدهتر است. رکود مسکن یعنی گردش مالی پایین. اگر نقدینگی مازاد دارید که تا 6 ماه آینده به آن نیاز ندارید، خرید در کفهای قیمتی (دیپهای بازار) میتواند سودده باشد. اما اگر به دنبال نوسانگیری کوتاهمدت هستید، مراقب باشید؛ بازار فعلی حجم معاملات پایینی دارد و ممکن است در نقد کردن جنس خود دچار مشکل شوید (ریسک نقدشوندگی).
بازار آهن در 15 دی 1404، نه در خواب است و نه در اوج. در یک وضعیت محتاطانه به سر میبرد. عرضه 174 هزار تنی امروز در بورس کالا نشان داد که تولید زنده است، اما خریدار با احتیاط قدم برمیدارد. عامل تعیینکننده در هفتههای پیشرو، زورآزمایی بین رکود تقاضا و تورم هزینه تولید خواهد بود. فعلا زور رکود چربیده و قیمتها را کنترل کرده است، اما فنر هزینههای تولید (گاز، برق، حقوق کارگر در سال جدید) در حال فشرده شدن است.
۰نظر ارسال شده است
نظر خود را در مورد مطلب تحلیل بازار آهن در شرایط کنونی (گزارش 15 دی 1404) بنویسید
کلیه حقوق این وب سایت متعلق به گروه میهن فولاد است
